Friday, December 2, 2022
HomeEconomicsETMarkets സ്മാർട്ട് ടോക്ക്: സുവർണ്ണ നിയമം! ഇക്വിറ്റി വഴി സമ്പത്ത് കെട്ടിപ്പടുക്കാൻ വരുമാനത്തിന്റെ 25%...

ETMarkets സ്മാർട്ട് ടോക്ക്: സുവർണ്ണ നിയമം! ഇക്വിറ്റി വഴി സമ്പത്ത് കെട്ടിപ്പടുക്കാൻ വരുമാനത്തിന്റെ 25% പ്രതിമാസം നിക്ഷേപിക്കുക: അഭിജിത് ഭാവെ


“സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് അച്ചടക്കവും സ്ഥിരോത്സാഹവുമാണ്. പ്രതിമാസ വരുമാനത്തിന്റെ 25 ശതമാനം അച്ചടക്കത്തോടെ ഇക്വിറ്റിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുകയും വരുമാനം വർദ്ധിക്കുന്നതിനനുസരിച്ച് ക്രമേണ അനുപാതം വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്താൽ, ഏതൊരു യുവ ഇന്ത്യക്കാരനും ഗണ്യമായ സമ്പത്ത് കെട്ടിപ്പടുക്കാനും സാമ്പത്തികമായി സ്വതന്ത്രനാകാനും കഴിയുമെന്ന് ഞാൻ വിശ്വസിക്കുന്നു,” പറയുന്നു അഭിജിത് ഭാവെസിഇഒ, ഫിസ്ഡം സ്വകാര്യ സമ്പത്ത്.

ഇന്ത്യ, യുഎഇ, വിയറ്റ്‌നാം എന്നിവിടങ്ങളിലെ സാമ്പത്തിക സേവന വ്യവസായത്തിലുടനീളം 25 വർഷത്തിലേറെ പരിചയമുള്ള ഭാവെ ETMarkets-ന് നൽകിയ അഭിമുഖത്തിൽ പറഞ്ഞു: “ശക്തമായ മാനേജ്‌മെന്റും ശക്തമായ ബിസിനസ്സ് മോഡലുകളുമുള്ള ഏതാനും മിഡ്‌ക്യാപ് കമ്പനികൾ വലിയ ക്യാപ്‌സായി മാറുമെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു. അടുത്ത 3-5 വർഷത്തിനുള്ളിൽ” എഡിറ്റ് ചെയ്ത ഉദ്ധരണികൾ:

ആഗോളതലത്തിൽ ഇന്ത്യ ശോഭനമായി മാറിയിരിക്കുന്നു. ഇടത്തരം വിപണികളെ നിങ്ങൾ എങ്ങനെ കാണുന്നു?
ഇന്ത്യയുടെ ദീർഘകാല ഘടനാപരമായ വളർച്ചയുടെ കഥ മാറ്റമില്ലാതെ തുടരുന്നു, ഈ വർഷത്തിന്റെ തുടക്കം മുതൽ ആഭ്യന്തര ഇക്വിറ്റി വിപണികൾ അവരുടെ വലിയ ആഗോള എതിരാളികളെ മറികടക്കുന്നതിന്റെ പ്രധാന കാരണം ഇതാണ്.

ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പം, കേന്ദ്ര ബാങ്ക് നയങ്ങൾ, ഭൗമരാഷ്ട്രീയ പ്രക്ഷുബ്ധത തുടങ്ങിയ ആഗോള ആശങ്കകൾക്ക് ശേഷവും, നിരവധി ആഭ്യന്തര കമ്പനികൾ അവരുടെ 52 ആഴ്ചയിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിരക്കിലാണ്. ബെഞ്ച്മാർക്ക് സൂചികകളുടെ കാര്യത്തിലും ഇതുതന്നെയാണ് സ്ഥിതി.

എഫ്‌ഐഐ നിക്ഷേപത്തിന്റെ പുനരുജ്ജീവനത്തിന്റെയും ശക്തമായ എച്ച്‌എൻഐ പങ്കാളിത്തത്തോടൊപ്പം മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എസ്‌ഐപികളിലൂടെയും ഇപിഎഫ്ഒ, എൻപിഎസ് നിക്ഷേപങ്ങളിലൂടെയും റീട്ടെയിൽ പങ്കാളിത്തത്തിന്റെ രൂപത്തിൽ ആഭ്യന്തര നിക്ഷേപം തുടരുന്നതിന്റെ പശ്ചാത്തലത്തിലാണ് ഇത് സംഭവിച്ചത്.

ആഭ്യന്തര ഡിമാൻഡിന്റെ പ്രതിരോധശേഷി, പണപ്പെരുപ്പത്തിലെ മാന്ദ്യത്തിന്റെ പ്രാരംഭ സൂചനകൾ, ശക്തമായ വായ്പാ വളർച്ച, ആരോഗ്യകരമായ ബാങ്ക് ബാലൻസ് ഷീറ്റുകൾ, ഉൽപ്പാദന, അടിസ്ഥാന സൗകര്യ ചെലവുകൾ എന്നിവയിൽ ഗവൺമെന്റിന്റെ ശക്തമായ സംരംഭങ്ങൾ തുടങ്ങിയ അടിസ്ഥാന സാമ്പത്തിക കാരണങ്ങളാൽ ഈ പോസിറ്റീവ് ആക്കം കൂട്ടിയിട്ടുണ്ട്.

ലോകത്തിലെ പ്രധാന സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥകളിൽ ഏറ്റവും വേഗതയേറിയ ജിഡിപി വളർച്ച ഇന്ത്യയിലായിരിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. എല്ലായ്‌പ്പോഴും എന്നപോലെ, ഹ്രസ്വകാല വിപണി നീക്കങ്ങൾ പ്രവചിക്കാൻ പ്രയാസമാണ്, കൂടാതെ ഇടത്തരം കാലയളവിൽ വിപണി കൂടുതൽ വടക്കോട്ട് നീങ്ങാൻ സാധ്യതയുണ്ട്.

ഭാവിയിൽ സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കാൻ സാധ്യതയുള്ളവരെ എങ്ങനെ കണ്ടെത്താം? നിങ്ങൾ എന്ത് ഫിൽട്ടറുകൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു?
വിശദമായ ചെക്ക്‌ലിസ്റ്റിനൊപ്പം സ്റ്റോക്ക് തിരഞ്ഞെടുക്കലിനായി ശക്തമായ ഒരു പ്രക്രിയ നേടുന്നത് ഭാവിയിലെ സമ്പത്ത് സ്രഷ്‌ടാക്കളെ കണ്ടെത്തുന്നതിലെ സങ്കീർണ്ണതയും ബുദ്ധിമുട്ടും നാവിഗേറ്റ് ചെയ്യുന്നതിനുള്ള മികച്ച മാർഗമാണ്.

a) പ്രഥമവും പ്രധാനവുമായ ഫിൽട്ടർ യോഗ്യതയുള്ളതും ധാർമ്മികവുമായ മാനേജുമെന്റായിരിക്കണം കൂടാതെ അക്കൗണ്ടിംഗ്, ഗവേണൻസ് പ്രശ്‌നങ്ങളുള്ള ബിസിനസ്സുകളോട് കർശനമായ ‘ഇല്ല’ പറയുകയും വേണം.

b)അടുത്ത ഫിൽട്ടർ, ശക്തമായ മത്സരാധിഷ്ഠിത നേട്ടങ്ങളുള്ള ബിസിനസ്സുകൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുകയും അഞ്ച് വർഷത്തിലധികം നീണ്ടുനിൽക്കുന്ന വരുമാനത്തിൽ ഉയർന്നതും സ്ഥിരതയുള്ളതുമായ വളർച്ച പ്രകടിപ്പിക്കുകയും ചെയ്യും.

c) കമ്പനികൾക്ക് ശക്തമായ സാമ്പത്തിക അനുപാതങ്ങൾ ഉള്ളപ്പോൾ സമ്പത്ത് സൃഷ്‌ടിക്കുന്നവരെ ചുരുക്കുന്നത് എളുപ്പമാണ്. റിട്ടേൺ ഓൺ ക്യാപിറ്റൽ എംപ്ലോയ്ഡ് (ROCE), FCF (സൗജന്യ പണമൊഴുക്ക്) എന്നിവയിൽ ഊന്നൽ നൽകണം.

d) അവസാനമായി, ഒരാൾ ഓഹരികളുടെ ന്യായവില നോക്കി മുന്നോട്ട് പോയി ഓഹരികൾ ന്യായമായ വിലയിൽ ലഭ്യമാണെങ്കിൽ വാങ്ങണം.

എന്താണ് പഞ്ചസാര മേഖലയെ നയിക്കുന്നത്? ധാരാളം പഞ്ചസാര സ്റ്റോക്കുകൾ പുതിയ 52 ആഴ്ചയിലെ ഏറ്റവും ഉയർന്ന നിലയിലെത്തി.
സർക്കാർ പഞ്ചസാര വ്യവസായത്തിന് വളരെയധികം പിന്തുണ നൽകിയിരുന്നു, മുൻകാലങ്ങളെ അപേക്ഷിച്ച് അതിനെ അനുകൂലമായ സ്ഥാനത്ത് എത്തിച്ചു. മിനിമം താങ്ങുവിലയും (എംഎസ്പി) മറ്റ് വിവിധ സർക്കാർ പരിപാടികളും നടപ്പിലാക്കിയതിനൊപ്പം പഞ്ചസാരയെ എത്തനോൾ ഉൽപ്പാദനത്തിലേക്ക് വർധിപ്പിച്ചതോടെ, ഈ മേഖലയുടെ പ്രവചനാതീതമായ വിലനിർണ്ണയവും ചാക്രികതയും സർക്കാർ വിജയകരമായി കൈകാര്യം ചെയ്തു.

ഉയർന്ന അന്താരാഷ്‌ട്ര വിലയും എത്തനോൾ മിശ്രിത സാധ്യതകളും കാരണം ഇന്ത്യയും കയറ്റുമതി വിഹിതം ഉയർത്തി. ഇത് ഈ മേഖലയിലുടനീളമുള്ള ഓഹരി വില ഉയരാൻ കാരണമായി.

ഉപഭോക്തൃ വിവേചനാധികാര സ്ഥലത്ത് ധാരാളം പ്രവർത്തനങ്ങൾ ഉണ്ട്. എന്താണ് ഈ മേഖലയിലെ റാലിയെ നയിക്കുന്നത്, ആകർഷകമായി തോന്നുന്ന ഏതെങ്കിലും ഓഹരികൾ ഉണ്ടോ?
ഉത്സവ സീസൺ ആരംഭിച്ചു, ദീപാവലി അടുത്തുവരികയാണ്. ഉപഭോക്തൃ വിവേചനാധികാര മേഖല വരും ദിവസങ്ങളിൽ ആകർഷകമാണ്. വലിയ നഗരങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള പാൻഡെമിക്കിന് ശേഷമുള്ള ഡിമാൻഡ് വിൽപന ഗണ്യമായി വർദ്ധിപ്പിക്കും.

സമീപകാല ശക്തമായ മൺസൂൺ സീസണിന്റെ പശ്ചാത്തലത്തിൽ ഗ്രാമീണ ഇന്ത്യയിൽ നിന്നുള്ള ട്രാക്ഷനും ഞങ്ങൾ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

അതിനാൽ, ഉപഭോക്തൃ വിവേചനാധികാര സ്ഥലത്ത് പോസിറ്റീവ് ആക്കം കുറച്ചുകൂടി തുടരുമെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു.

ഉയർന്ന പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ അപകടസാധ്യതകൾക്കിടയിൽ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥ എവിടേക്കാണ് പോകുന്നത്?
അടിസ്ഥാനപരമായി, ഇന്ത്യ ശക്തവും ദീർഘകാല ഘടനാപരമായ വളർച്ചയും അനുഭവിക്കുകയാണ്, കോവിഡ് -19 പോലെയുള്ള മറ്റൊരു “കറുത്ത സ്വാൻ” സംഭവം ഉണ്ടായില്ലെങ്കിൽ ഇത് നമ്മുടെ രാജ്യത്തിന്റെ സുവർണ്ണ ദശകമായി മാറുമെന്നതിൽ എന്റെ മനസ്സിൽ തർക്കമില്ല.

സാമ്പത്തിക ഉൾപ്പെടുത്തലിനായുള്ള ഗവൺമെന്റിന്റെ വമ്പിച്ച പ്രേരണ, ഭൗതിക ആസ്തികളിൽ നിന്ന് സാമ്പത്തിക ആസ്തികളിലേക്ക് സമ്പാദ്യം മാറ്റുക, ഇലക്ട്രോണിക് പേയ്‌മെന്റ് സംവിധാനങ്ങളുടെ ജനപ്രീതിയും ഡിജിറ്റൽ പ്ലാറ്റ്‌ഫോമുകളുടെ ഉയർച്ചയും, എല്ലാ വ്യവസായങ്ങളിലുടനീളമുള്ള സാങ്കേതിക തടസ്സങ്ങളും ഉൾപ്പെടെ, ഈ ഇന്ത്യയുടെ വളർച്ചാ കഥയ്ക്ക് വിവിധ കാലുകൾ ഉണ്ട്.

ലോകബാങ്ക് ഗവേഷണമനുസരിച്ച്, “വ്യാപാരം നടത്താനുള്ള എളുപ്പം” എന്നതിലെ ഇന്ത്യയുടെ റാങ്ക് 2014-ൽ 142-ൽ നിന്ന് 2022-ൽ 63-ലേക്ക് മെച്ചപ്പെട്ടു, കൂടാതെ ആഗോള വ്യാപാര സമവാക്യങ്ങളുടെ പുനർനിർവചിക്കപ്പെട്ട റെഡ് ടാപ്പിസത്തിന്റെ ഈ കുറവ് ഇന്ത്യയുടെ വളർച്ചയുടെ കഥയ്ക്ക് കൂടുതൽ കരുത്ത് പകരുന്നു. “ഡിജിറ്റൽ ഇന്ത്യ” പുഷ് കീഴിലുള്ള വിവിധ സംരംഭങ്ങൾ കാരണം ഇത് ഇവിടെ നിന്ന് മെച്ചപ്പെടുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു.

240 ബില്യൺ ഡോളറിന്റെ മൊത്തം വിപണി മൂലധനമുള്ള 100-ലധികം യൂണികോണുകൾ നിലവിൽ ഇന്ത്യയിലാണെന്ന വസ്തുതയിൽ ഇത് വ്യക്തമായി പ്രതിഫലിക്കുന്നു. ഞങ്ങളുടെ “മെയ്ക്ക് ഇൻ ഇന്ത്യ” കാമ്പെയ്‌നിന് അനുസൃതമായി അടിസ്ഥാന സൗകര്യങ്ങളിലേക്കുള്ള മുന്നേറ്റവും ഉൽപ്പാദന ശേഷി (പിഎൽഐ സ്കീമുകൾ) വിപുലീകരിക്കുന്നതും വളർച്ചാ വിവരണത്തിന് കൂടുതൽ സഹായകമാകും.

ഈ സംഭവവികാസങ്ങളെല്ലാം ചുരുളഴിയുമ്പോൾ, ലോകത്തിലെ ഏറ്റവും വലിയ വരുമാനമുള്ള യുവജനങ്ങളുമായി ഇന്ത്യയുടെ അന്തർലീനമായ ഉപഭോഗ കഥ ശക്തമായി തുടരുന്നു.

സ്‌മോൾ & മിഡ്‌ക്യാപ് സ്‌പെയ്‌സിനെക്കുറിച്ച് നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായം എന്താണ്?
അറിവുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക്, സ്മോൾ & മിഡ് ക്യാപ് സ്പേസ് ഒരു മധുര സ്ഥലത്താണ്. സൂചികയിൽ നിന്ന് വ്യത്യസ്തമായി സ്റ്റോക്ക് പിക്കിംഗ് ലെവലിൽ ഈ സ്ഥലത്ത് കളിക്കുന്നതാണ് നല്ലത്.

വലിയ ക്യാപ് ഇക്വിറ്റികളുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുമ്പോൾ മിഡ് & സ്മോൾ ക്യാപ് വിഭാഗങ്ങളുടെ പ്രപഞ്ചം വിശാലവും ഉടമസ്ഥതയിൽ കുറവുള്ളതും ഗവേഷണം നടക്കുന്നതുമായതിനാൽ ഇതിനായി പരിചയസമ്പന്നനായ ഒരു ഫണ്ട് മാനേജരുടെ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശം തേടുന്നതും നല്ലതാണ്.

നിലവിലെ സാമ്പത്തിക സാഹചര്യം കണക്കിലെടുത്ത് മിഡ്, സ്മോൾക്യാപ് സ്പേസ് ആകർഷകമാണ്, ദ്രുതഗതിയിലുള്ള വളർച്ചയ്ക്കും വലിയ ക്യാപ് നിക്ഷേപങ്ങളേക്കാൾ ഉയർന്ന ആൽഫ തിരികെ നൽകാനും സാധ്യതയുണ്ട്.

ഞങ്ങൾ മുമ്പ് കണ്ടതുപോലെ, ശക്തമായ മാനേജ്‌മെന്റും കരുത്തുറ്റ ബിസിനസ് മോഡലുകളുമുള്ള ഏതാനും മിഡ്‌ക്യാപ് കമ്പനികൾ അടുത്ത 3-5 വർഷത്തിനുള്ളിൽ വലിയ ക്യാപ്‌സായി മാറുമെന്ന് ഞങ്ങൾ വിശ്വസിക്കുന്നു.

25 വയസ്സിന് താഴെയുള്ള, ഓഹരി വിപണിയിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ ആഗ്രഹിക്കുന്ന ഒരാളെ നിങ്ങൾ എന്ത് ഉപദേശിക്കും? ഒരു കോടീശ്വരനാകാൻ അയാൾക്ക് സ്വപ്നം കാണാൻ കഴിയുമോ, എന്താണ് വേണ്ടത്?
ഓഹരി വിപണിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് അച്ചടക്കവും സ്ഥിരോത്സാഹവുമാണ്. പ്രതിമാസ വരുമാനത്തിന്റെ 25 ശതമാനം അച്ചടക്കത്തോടെ ഇക്വിറ്റിയിൽ നിക്ഷേപിക്കുകയും വരുമാനം വർദ്ധിക്കുന്നതിനനുസരിച്ച് അനുപാതം ക്രമേണ വർദ്ധിപ്പിക്കുകയും ചെയ്താൽ, ഏതൊരു യുവ ഇന്ത്യക്കാരനും കാലക്രമേണ ഗണ്യമായ സമ്പത്ത് കെട്ടിപ്പടുക്കാനും സാമ്പത്തികമായി സ്വതന്ത്രനാകാനും കഴിയുമെന്ന് ഞാൻ വിശ്വസിക്കുന്നു.

നേരിട്ടുള്ള ഓഹരി നിക്ഷേപത്തിലൂടെ ബ്ലൂചിപ്പ് കമ്പനികളുടെ ഒരു പോർട്ട്‌ഫോളിയോ ക്രമാനുഗതമായി കൂട്ടിച്ചേർക്കുന്നതിലൂടെ, ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിൽ SIP-കൾ ഉപയോഗിക്കുന്നതിലൂടെയാണ് ആരംഭിക്കാനുള്ള ഏറ്റവും ലളിതമായ സമീപനം.

അടുത്ത ഏതാനും ദശാബ്ദങ്ങളിൽ ആകർഷകമായ സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കാനുള്ള അവസരങ്ങളുള്ള നമ്മുടെ രാജ്യത്തിന്റെ യാത്രയിലെ ഒരു പ്രത്യേക സമയമാണിതെന്നും ഞാൻ വിശ്വസിക്കുന്നു, ഒരാൾ ശരിയായ രീതി പിന്തുടരുകയാണെങ്കിൽ ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപത്തിലൂടെ കോടീശ്വരനാകുന്നത് വളരെ സാധ്യമാണ്. നിക്ഷേപം തന്ത്രം.

നമ്മുടെ പ്രധാനമന്ത്രിയുടെ കഴിഞ്ഞ വർഷത്തെ സ്വാതന്ത്ര്യദിന പ്രസംഗത്തിൽ നിന്ന് ഉദ്ധരിക്കാൻ, യുവ ഇന്ത്യക്കാർക്ക് മാത്രമല്ല, എല്ലാ ഇന്ത്യക്കാർക്കും ഓഹരി നിക്ഷേപത്തിന്റെയും സമ്പത്ത് സൃഷ്ടിക്കുന്നതിന്റെയും പശ്ചാത്തലത്തിൽ ഇനിപ്പറയുന്നവ ഞാൻ വിശ്വസിക്കുന്നു.


യഹി സമയ ഹൈ, സഹിൻ സമയ ഹൈ” (ഇതാണ് സമയം; ഇതാണ് ശരിയായ സമയം)

(നിരാകരണം: വിദഗ്ധർ നൽകുന്ന ശുപാർശകൾ, നിർദ്ദേശങ്ങൾ, വീക്ഷണങ്ങൾ, അഭിപ്രായങ്ങൾ എന്നിവ അവരുടേതാണ്. ഇവ ഇക്കണോമിക് ടൈംസിന്റെ കാഴ്ചപ്പാടുകളെ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നില്ല)



Source link

RELATED ARTICLES

Most Popular